IPO要闻汇 审2过2万达轴承“火速”申报北交所获受理澜沧古茶通过港交所聆讯随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

　　下周（11月13日-11月17日，下同）暂有2家企业首发上会，海昇药业拟闯关北交所，建发致新拟登陆创业板。

　　新股受理方面，本周北交所2家企业IPO申请获受理，分别为万达轴承、九州风神；4家企业主动撤回申报材料IPO终止，分别为恒业微晶、佳鹏股份、星星冷链、朗坤智慧。

　　与此同时，本周A场共上市4只新股，4只新股的平均首发价格为30.81元/股，上市首日平均涨幅52.36%，首发累计募资26.76亿元。

　　港股方面，本周1家企业递表港交所，1家通过聆讯，3只新股登陆港交所。下周，将有1只新股登陆港交所。

　　10月以来，IPO上会审核节奏有所调整。本周上会审核数量仍保持“个位数”，云汉芯城、信凯科技两家企业迎来上会，均获通过。

　　拟登陆创业板的云汉芯城，是一家电子元器件分销和产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，重点聚焦电子制造产业中小批量电子元器件研发、生产、采购需求。

　　根据申报材料，云汉芯城依托自建自营的线上商城开展业务，主要为中小企业客户提供各类电子元器件产品。报告期内，公司线上销售收入占营业收入的比例均超过99%；销售人员代客户手工录入订单对应收入占营业收入比例分别为40.22%、38.50%、40.24%、27.25%。

　　上会期间，深交所要求云汉芯城，说明在线上商城服务模式下存在大量手工录入订单的原因，将手工录入订单收入作为线上销售收入是否合理等。

　　从募资规划来看，本次IPO云汉芯城拟募资9.42亿元，分别用于大数据中心及元器件交易平台升级项目、电子产业协同制造服务平台建设项目、智能共享仓储建设项目、补充流动资金项目。

　　另外，本周信凯科技顺利通过沪市主板“大考”。公开资料显示，信凯科技主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务。根据中国染料工业协会有机颜料专业委员会评定，公司从2015年至2022年连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名。

　　与此同时，信凯科技境外收入占比较高。2020-2023年上半年，该公司境外实现收入占主营收入比重分别为87.72%、84.90%、86.45%、88.63%。业绩方面，报告期内，信凯科技分别实现营收9.99亿元、12.06亿元、11.92亿元和7.93亿元；归母净利润分别为0.61亿元、0.89亿元、0.88亿元和0.66亿元澳门沙金在线平台澳门沙金在线平台。

　　招股书显示，海昇药业主要从事兽药原料药 、医药原料药及中间体的研发、生产和销售。公司核心产品包含磺胺氯哒嗪钠、结晶磺胺及对乙酰氨基苯磺酰氯。

　　从公司近年业绩情况来看，2020年至2023年上半年，海昇药业分别实现营收2.07亿元、2.69亿元和2.64亿元、1.26亿元，同期归母净利润分别为7948.5万元、1.17亿元、1.13亿元和5396.56万元。对于2022年营收净利润小幅下滑的情况，该公司解释称，报告期内，投资收益较上年减少238.46%，主要受汇率变动影响。

　　值得注意的是，报告期内，海昇药业的综合毛利率高于同行企业平均水平。2020-2022年，该公司综合毛利率分别为51.73%、57.36%、52.47%，可比公司毛利率均值分别为37.95%、35.49%、33.30%。对此，海昇药业曾被交易所要求说明，目前采取由基础化工原材料至原料药生产的全产业链优势获取高毛利，而可比上市公司未采取上述模式的商业合理性。

　　下周，建发致新将“二度闯关”创业板。建发致新主要从事医疗器械直销及分销业务，并为终端医院提供医用耗材集约化运营（SPD）服务。

　　今年6月16日，建发致新首发上会曾遭暂缓审议。审议结果显示，发行人无专利权，核心技术为信息管理系统，“致新医疗供应链操作云平台软件”与“医院手术室耗材管理软件”系委托第三方开发。报告期内发行人综合毛利率分别为6.12%、7.02%、7.71%，低于同行业可比公司。据此，上市委现场主要关注其板块定位、研发费用、收入确认等问题。

　　业绩方面，2020-2023年上半年，建发致新分别实现营收85.42亿元、100.24亿元、118.82亿元、74.99亿元；归母净利润分别为1.6亿元、1.67亿元、1.74亿元、0.9亿元。

　　IPO排队企业情况方面，本周沪深交易所持续“零受理”，北交所新增2家新受理企业，为万达轴承、九州风神；4家企业因主动撤回申报材料IPO终止，分别为恒业微晶、佳鹏股份、星星冷链、朗坤智慧。

　　万达轴承主营业务为叉车轴承及回转支承的研发、生产和销售，主要客户包括安徽合力、杭叉集团、中国龙工、丰田叉车等境内外头部叉车企业，前五大客户销售占比超过50%。

　　值得注意的是，万达轴承为北交所政策优化以来，首家挂牌未满1年而申报上市的企业。万达轴承在2023年1月挂牌新三板，若按照过往企业必须在北交所挂牌满1年的要求，该公司最早可于2024年1月才能申报北交所上市。

　　但据北交所最新优化政策，明确明确发行条件中“已挂牌满12个月”的计算口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，

　　据悉，万达轴承在2023年1月挂牌新三板，至今未满1年。若按照以往的政策，并不满足北交所申报上市的条件。不过，在“北交所深改19条”优化了上市条件后，企业在挂牌未满1年并符合相应条件的情况下，仍然可以申报上市，提升了上市效率。

　　另一家新受理企业九州风神，主营业务为高性能散热装置的研发、生产和销售。2022年3月，该公司曾冲刺创业板“折戟”。此次转战北交所，九州风神拟募资5亿元，用于马来西亚工厂建设项目、欧洲营销网络建设项目、惠州工厂智能化升级及新产线建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。

　　IPO撤回情况方面，本周沪深交易所新增4单IPO终止案例。其中，恒业微晶原拟登陆创业板澳门金沙在线平台app，该公司主要产品包括分子筛原粉等，下游应用主要包括炼油、空气分离、石化、制冷剂干燥等。佳鹏股份原计划登陆北交所，该公司主要从事智能包装装备和控制管理系统的研发、生产和销售。

　　星星冷链、朗坤智慧原计划分别登陆沪市主板、科创板，前者为冷链设备制造商，原拟募资15.42亿元用于台州新生产基地建设项目、智能化改造及产能扩建项目和补充流动资金；后者主要从事面向流程工业领域的生产控制和业务管理类工业软件以及工业互联网平台的研发、销售及运营。

　　据Wind数据披露，本周A场共计上市4只新股，按上市时间顺序依次分别为麦加芯彩、美心翼申、联域股份和前进科技，4只新股的平均首发价格为30.81元/股，上市首日平均涨幅52.36%，首发累计募资26.76亿元。

　　从发行数据上看，麦加芯彩的发行价最高，为58.08元/股，其次是联域股份，发行价为41.18元/股，美心翼申的发行价最低，为10元/股。市盈率方面，麦加芯彩的发行市盈率最高，为26.28倍；前进科技的发行市盈率最低，为14.47倍。

　　其中，11月8日上市的北交所新股美心翼申首日涨幅最高，该股开盘16.51元/股，盘中股价一度涨至20.18元/股，涨幅100.18%，截至首日收盘，股价报16.66元/股，涨幅66.6%。

　　公开资料显示，美心翼申专注于精密机械零部件研发、生产和销售，主要产品包括压缩机曲轴、通机曲轴、摩托车曲轴、涡旋盘以及其配件如衬套、连杆等。

　　上市首日，联域股份以75.01元/股开盘，较发行价上涨82.15%，盘中最高涨至77.77元/股，截至收盘，股价报64.65元/股。若按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）可赚约1.83万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1.17万元。

　　联域股份专注于中、大功率LED照明产品的研发澳门沙金(中国)在线平台 - IOS/安卓通用版/手机APP下载、生产与销售，产品主要应用于户外、工业照明领域，并持续向植物照明、体育照明、防爆照明等特种照明领域拓展。业绩方面，2020年至2022年，联域股份实现营收分别为6.32亿元、12.25亿元、10.9亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为5904.6万元、1.06亿元、1.34亿元。

　　麦加芯彩上市首日开盘价为80元/股，涨幅37.74%，盘中最高涨至93元/股，截至收盘报74.78元/股，涨幅28.75%。若按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）可赚约1.75万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约8350元。

　　据招股书介绍，麦加芯彩是一家致力于研发、生产和销售高性能多品类涂料产品的高新技术企业，是国内风电叶片、集装箱领域领先的涂料供应商，同时产品也广泛应用于桥梁、钢结构等领域。2020年至2022年以及2023年上半年，公司营收分别为9.41亿元、19.9亿元、13.87亿元和5.43亿元，同期归母净利润分别为1.76亿元、3.26亿元、2.60亿元和1.13亿元。

　　据Wind数据披露，下周将有1只新股迎来申购期。按申购日期澳门沙金，思泰克将于11月17日申购。截至目前，思泰克暂未披露IPO发行价格及发行市盈率。

　　招股书显示，思泰克主营业务为机器视觉检测设备的研发、生产、销售及增值服务，主要产品包括3D锡膏印刷检测设备、3D自动光学检测设备。

　　业绩方面，2020年、2021年和2022年，思泰克的营收分别为2.53亿元、3.56亿元和3.87亿元；同期归母净利润分别为7773.24万元、1.17亿元和1.16亿元。报告期各期，思泰克的现金分红金额分别为1935.96万元、2710.34万元和5807.88万元，累计分红金额达1.05亿元。

　　此次IPO，思泰克计划募资4亿元，其中1.38亿元将用于思泰克科技园项目，1.1亿元用于研发中心建设项目，5000万元用于营销服务中心建设项目，剩余1.03亿元用于补充流动资金。

　　下周，暂有1只股票公布A股上市计划。中邮科技（股票代码688648.SH）将于11月13日在科创板上市，发行价格为15.18元/股，发行市盈率为28.94倍。

　　中邮科技成立于2002年，前身中邮有限由邮政集团全资子公司邮科院与北京首邮共同出资成立，早期主要开展邮政信函、包裹、烟草等分拣设备制造业务。目前，中邮科技专注于智能物流系统的研发、设计、生产、销售以及智能专用车的改造设计及销售，主要产品包括智能分拣系统、智能传输系统以及智能专用车等。其中智能物流系统为中邮科技的主要收入来源。

　　本周，仅1家公司递表港交所，为风华秋实；企业通过港交所聆讯，为澜沧古茶；喜相逢集团（、佛朗斯股份（02499.HK）和华视集团控股（01111.HK）3只新股登陆港交所澳门金沙在线平台app。

　　据招股书介绍，风华秋实是一家在中国经营超过10年的音乐娱乐服务供应商，主要专注于授出音乐版权及音乐录制业务，辅以演唱会主办及制作及艺人管理。公司曾分别于2021年1月22日、2021年9月27日、2021年11月15日、2022年4月1日、2022年10月12日、2023年4月20日六次递表港交所。

　　财务方面，于2020年、2021年、2022年及2023年五个月，风华秋实实现收益分别约为7056.1万元、8185.8万元、 9484.5万元以及798.3万元；同期，该公司实现净利润约为4271.7万元、3325.1万元、2993万元以及-1654.9万元。

　　招股书显示，澜沧古茶是中国极少数在原产地开发、原材料管理、产品开发、生产、终端客户触达和会员服务方面均拥有多年经验的茶叶公司之一。通过港交所聆讯，澜沧古茶或将成为“普洱茶第一股”，也有望成为第一家在港股上市的内地茶企。

　　2020至2022年以及2023年上半年，澜沧古茶的营收分别为4.05亿元、5.59亿元、4.63亿元、2.32亿元；净利润分别为1.23亿元、1.29亿元澳门金沙在线平台app、7049.2万元和2356.8万元。

　　上市首日，喜相逢集团开盘大涨98%，盘中最高涨至3.96港元/股，最终报收1.64港元/股，涨幅49.09%；佛朗斯股份于11月10日登陆港交所，该股发行价格为14.28港元/股，盘中最高涨至15.48港元/股，收盘时回落至14.76港元/股，涨幅3.36%；华视集团控股同样于11月10日登陆港交所，首日报收1.62港元/股，涨幅55.77%。

　　下周，将有1只新股登陆港交所，为药明合联（02268.HK）。该公司预计11月17日在港交所挂牌上市，每股发售价介于19.9港元至20.6港元，募资最多或达36.76亿港元，暂为港场集资额第三大的新股。

　　药明合联是药明生物和合全药业成立的合资公司，专注于提供抗体偶联药物（ADC）等生物偶联药物端到端CRDMO服务，服务涵盖抗体中间体和其他偶联生物药、连接子/化学有效载荷、偶联原液及制剂等研发和生产领域。

　　招股书显示，药明合联2020年、2021年、2022年营收分别为9635万元、3.11亿元、9.9亿元；毛利分别为808万元、1.13亿元、2.61亿元；期内利润分别为2630万元、5493万元、1.56亿元。2023年上半年，公司营收为3.29亿元，毛利为2.29亿元，期内利润为1.77亿元。